一
、淡季调研内容

　　在环保监管日趋严格和赶工期下游需求尚可维持的需求行业大环境下 
，玻璃价格高位运行，开始为更好地认识环保政策对玻璃行业的回落或难影响  ，了解目前玻璃现货企业生产
、玻璃库存及订单情况
，价格郑商所和永安货物了本次华中地区玻璃现货市场调研活动。维稳本次调研我们与三家大型原片生产企业、资讯一家下游深加工企业以及一家贸易企业进行了深入交流
 ，淡季调研总结如下 ：

　　1.迁安某大型原片生产企业

　　（1）企业概况：该企业位于迁安 ，需求行业现有浮法玻璃生产线两条 ，开始即两条700t/d优异浮法白玻生产线，回落或难目前主要生产大板为主，玻璃小板产量较小，价格需要客户专门定制。维稳

　　（2）产销存情况：目前大板售价79元/重箱
，库存40余万重箱，近期受到北方地区的降温影响，北方地区下游深加工企业基本一体停工，目前其需求已降至较低 ，南方地区需求尚存但其运费较高（300元/吨左右），因而无法大面积运往南方，现阶段的销售主要以出口为主，80%左右的产量会以低价进行出口，因其产量较高且消化相对困难，厂家没有囤货意愿。

　　（3）原料端情况：成本端支撑已出现拐点。重碱价格触顶回落 ，其价格从10月份很高的2450元/吨 ，后因沙河地区环保问题停产九条生产线，纯碱价格快速下滑至2000-2100元/吨 ，近期其价格再度降低 ，现已降至1700元/吨，截止到目前，纯碱方面成本已下降750元/吨，折合玻璃生产成本已下降165元/吨，而玻璃销售价格下降较少
，行业利润再度扩大
。目前来看成本支撑已临近边界。燃料方面主要以焦炉煤气为主，其价格相对较低且稳定，该方面成本变化不大。

　　（4）环保政策影响 ：环保政策一直持续
，但影响主要以中小型企业为主
，正规大中型企业影响有限，且环保成本上移的影响正在逐渐被消化。排放方面，目前各企业都已安装环保设备，排放状况实时上传环保部门，经过环保设备脱硫脱硝的排放对环境不会造成太大影响 。另外 ，排污许可证是2017年开始施行的政策并相继发放，目前企业已经都开始申请
，各项程序比较一体，手续相对复杂，经过审核排污标准通过的企业都进行发放，预计后市因此停产的正规企业相对较少。

　　2.秦皇岛某大型原片生产企业

　　（1）产能情况：该企业为玻璃原片生产和深加工厂家 ，在产有600t/d、500t/d两条优异浮法玻璃原片生产线 ，成品率约为90%；另外还有两条颜色玻璃生产线，即一条500t/d的颜色玻璃生产线和一条600t/d的颜色玻璃生产线；还有一条超薄550t/d的停产中，预计2017年3月开始进行投产 。

　　（2）库存状况：目前库存30余万重箱，可用天数大约在15天左右，属于正常范围
。近10天以来库存上涨明显，产销率下降至60% 。

　　（2）成本方面 ：目前使用的燃料主要是天然气为主，目前天然气价格较高，因而燃料方面成本较高 ，企业利润相对较低。另外因为该企业是连续生产 ，故天然气供应相对持续 ，不会因为天然气短缺而出现供应间断的现象。

　　（3）环保方面：环保24小时在线监测 ，实时上传环保部门，目前环保方面无问题
，各项排放均符合标准。另外秦皇岛地区污染企业不多，因而环保要求相对较低 。

　　（4）下游需求方面：目前因为白玻生产成本较高，故其价格相对较高 ，无法接受低价出口的损失，加之下游加工企业基本一体停工 ，因而后期企业白玻库存会有持续的增加。目前普通浮法白玻对外出口较少，出口主要是颜色玻璃 。颜色玻璃的价格大约是90-92元/重量箱，库存接近50万重量箱，相当于一个月的产量，颜色玻璃60-70%用于出口，该比例相对平稳。厂家反映2017全年需求较好 ，近期因为天气原因，需求回落速度较快
，预计5月份开始需求会有所提升 。目前销售还是以周边地区为主，辐射范围大约在300-500公里。

　　（5）成本方面 ：该企业由于使用天然气为主要燃料，因而其成本相对较高，而利润较之其他企业则是偏低 ，其他如海砂等成本也是相对稳定
，碎玻璃通常自循环进行供给，不再需要外出采购，由于价格等方面的优势
，该企业的纯碱一般从天津、山东和青海等地区进行采购。

　　3.吉林某大型原片生产企业 ：

　　（1）企业概况：该企业生产线于2013年动工，2015年进行投产，总产能1400t/d
 ，年产能840万重箱，生产上选用比较好的设备，燃煤产线产率质量很好，成品率高达93%以上
，一等品和大板的成品率90%以上 ，主销东北，四平以北的地区及内蒙地区；该厂定位于高等质量产品，燃煤玻璃的质量略低于燃天然气和重油，环保、安全等各项手续齐全 ，环保压力较小
，

　　（2）区域现状
：目前大板冬售1580元/吨，冬储1500元/吨，东北市场迎新的话语权比较强，其市场占有率约为80-85% 。销售范围主要在东三省，吉林黑龙江和内蒙东部，到漠河和满洲里。

　　（3）运营状况：目前库存90万重箱，与去年库存基本持平，库房9万平米，库容300万箱。当前东北地区有30天产量库存（冬季正常库存大约在1.5-2月）。2017年11月1-10号产销率115%，20-30号120% ，12月85-87% 。12月平均价格1580-1600（厚板5-12mm），薄板1500 ，产销率偏低
，冬储之前经销商正在观望
，采购不积较。目前佳木斯控制哈尔冰以北市场 ，本溪主要以出口为主，其中海运占比70%（内销30%）
，齐齐哈尔、海拉尔 、满洲里 ，车载量较低 。通常情况下，东北下游市场4月开工，因而3月会出现集中采购的小高潮 。

　　4.秦皇岛某贸易商企业 ：

　　（1）企业概况：该企业位于河北秦皇岛 ，是秦皇岛地区非常大的贸易商 ，主要从事玻璃原片及其深加工产品的进出口和国内销售业务，企业在秦皇岛本地和沈阳分别建有玻璃仓库，其中秦皇岛仓库的库容2000件（约合6000吨），沈阳仓库面积约8000平米 ，库容约6000件（18000吨）。

　　（2）采购情况：目前秦皇岛地区和东北地区5-12mm玻璃货源紧缺，华北地区价格还不稳定，当前秦皇岛地区大板的进货价1520元/吨（含税价）。秦皇岛仓库还没有开始进货 ，因此该企业的秦皇岛仓库基本没货 。近期沙河地区已经出现走货困难的迹象，未来价格会逐步下降，目前的价格还不是低位
，预计月底之前沙河价格会降至很低，之后价格会维持稳定
，到时候会开始进货冬储。

　　（3）近两年玻璃整体需求情况好转，冬储期间东北地区厂商在货源的和分配上也做得十分到位 ，比如本溪玉晶玻璃当前的产销处于供不应求的状态 ，产品依靠南运、出口及本地消化 ，库存一直维持低位。因此当前东北地区价格虽然较高，但预计基本已经稳定，后期价格进一步走低的空间不大，该企业的沈阳仓库从1月初已经开始进货。

　　（4）销售情况 ：现阶段东北市场的需求主要是靠出口贸易和南方市场支撑 ，北方市场大板70多元/重箱（合1400元/吨），而海口、厦门、汕头等地经销商价格可达90多元/重箱（合1800元/吨） ，而到广东地区海运费用约300元/吨（合15元/重箱），价差可以覆盖运输成本
 。当前由于南方房地产正处于节前赶工期 ，玻璃的需求处于高峰，但距离春节只剩1个月的时间，这波需求高峰也不会持续太久  ，因此企业尽量赶在节前尽快发货。

　　（5）企业观点
：该企业负责人对2018年玻璃市场的行情预期非常乐观，预估未来玻璃价格会进一步向好，北方地区5-12mm一等品大板（加工级）价格将会涨至1800元/吨，而南方市场的价格将会在2000元/吨以上。

　　（6）此外，该企业也表示近年来秦皇岛相关部门也在布局产业升级转型 ，将打造旅游城市品牌 ，提高玻璃企业准入门槛的同时加快了小企业的淘汰 ，目前秦皇岛的玻璃深加工和贸易行业已经明显萎缩，企业也开始把业务重心逐步转向东北市场。